Кто выдаёт займы? Большие доходы от микрокредитов

Большие доходы от микрокредитов

Судя по структуре собственников микрофинансовых организаций, отечественный рынок микрокредитов более интересен иностранным инвесторам, чем местным, считает редактор отдела «Финансы» делового еженедельника «Курсив» Виктор Ахрёмушкин.

Он отмечает, что, по расчетам «Курсива», на начало текущего года доля 20 крупнейших МФО в совокупных активах сектора (включает 229 организаций) составила 85 процентов. Изучение отчетности компаний показывает, что погоду на этом рынке делают в основном инвесторы из-за рубежа. В 15 компаниях из первой двадцатки конечным контролем обладают иностранные собственники. Среди оставшихся пяти игроков один принадлежит государству и четыре — физлицам-резидентам.

Несколько крупных МФО принадлежат институцио­нальным инвесторам из-за рубежа. Например, конт­рольной долей в компании KMF (лидера по размеру активов в секторе) косвенно владеет американская некоммерческая корпорация ACDI/VOCA через учреж­денный ею в Казахстане фонд «KMF-Демеу». Судя по информации на сайте KMF, в марте этого года доля «KMF-Демеу» в капитале компании выросла с 45,4 до 60,4 процента (возможно, в рамках преобразования из ТОО в АО с дальнейшей трансформацией в банк). Миноритарными собственниками KMF косвенно являются голландский Triodos Bank, швейцарский банк UBS AG и британская M&G Plc. Их совокупная доля снизилась с 48,4 до 33,3 процента. При этом 6,2 процента участия сохранилось у ключевых сотрудников компании (около 50 человек).

МФО «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан» (вторая по активам) целиком принадлежит одноименной японской корпорации. Это кэптивная компания, выдающая микрозаймы на покупку автомобилей у официального дистрибьютора в лице ТОО «Тойота Мотор Казахстан». В документах компании отмечается, что все ее кредиты являются обеспеченными (залогом выступают сами машины, причем со страховой защитой от повреждений и полного разрушения), что «отличает ее бизнес-модель от большинства конкурентов».

Корея представлена в топ-20 крупнейших МФО сразу двумя игроками. «Шинхан Финанс» (пятая в ренкинге) полностью принадлежит Shinhan Financial Group, фокусируется на автокредитах, причем раздает займы активнее, чем сестринский Шинхан Банк: на начало 2023 года ссудный портфель МФО составлял 39 миллиардов тенге против 22 миллиардов у одноименного банка. Возможно, в ближайшем будущем компании удастся диверсифицировать ссудник. В октябре 2023 года она сообщила, что «получила инвестиции» в размере 60 миллионов долларов США от Международной финансовой корпорации (IFC, в составе Всемирного банка). В компании заявили, что эти деньги пойдут на кредитование МСБ, причем не менее четверти от общей суммы достанется предпринимателям-женщинам.

МФО «БиЭнКей Финанс Казахстан» (на 13-м месте по активам) принадлежит корейской группе BNK Financial, в состав которой входят Busan Bank, Kyongnam Bank и несколько финансовых компаний. В марте этого года «БиЭнКей» была преобразована из ТОО в АО, что «связано с планами по дальнейшему росту и развитию финансирования МСБ». На начало 2023 года ссудник МФО составлял 16,7 миллиарда тенге. В портфеле преобладали автокредиты (9,6 миллиарда тенге) и займы под залог автотранспорта или недвижимости (шесть миллиардов тенге). На необеспеченные займы приходилась небольшая доля ссудника (6,7 процента).

МФО «Азиатский кредитный фонд» (на девятом месте по активам) не имеет контролирующего бенефициара. Ее конечными собственниками являются правительства Дании (30,3 процента) и Финляндии (25,9 процента), а также семья датского бизнесмена Торбена Остергаарда-Нильсена (17,3 процента). Небольшая доля (1,7 процента) принадлежит сотрудникам. Компания была создана в 1997 году Корпусом милосердия и видит свою миссию в «улучшении качества жизни сельских домохозяйств через доступные финансовые услуги». На своем сайте МФО предлагает широкую линейку продуктов, в том числе «на поддержку животноводства и сельского хозяйства» (до двух миллионов тенге на срок до трех лет). Подавляющая доля выданных компанией кредитов –
беззалоговые (17,1 миллиарда из 18,3 миллиарда тенге на начало 2023 года).

Столичная МФО «R-Finance» (12-е место по активам) перешла под контроль иностранного участника в мае прошлого года, после того как единственный владелец Наталья Ни продала 50,01 процента доли сингапурскому Fortune Holdings, оставив у себя 49,99 процента участия. В результате этой сделки в стране появился инвестор из экзотической Шри-Ланки в лице холдинга LOLC, материнского по отношению к Fortune.

«Вхождение крупного конгломерата в капитал R-Finance говорит о доверии, перспективах развития и инвестиционной привлекательности не только нашей компании, но и рынка Казахстана в целом», – прокомментировали в МФО изменения в структуре собственников.

Компания специализируется на выдаче автокредитов и займов под залог авто. За минувший год ссудник МФО вырос с 7,6 до 17,8 миллиарда тенге.

Девять МФО из топ-20 контролируются физлицами-нерезидентами. Борис Батин и Александр Дунаев (СМИ приписывают им гражданство Израиля и Великобритании соответственно) владеют крупными долями в компаниях «ОнлайнКазФинанс» (четвертое место по активам, бренд Solva) и «ФинтехФинанс» (на 14-м месте по активам, бренд MoneyMan). Первая располагает диверсифицированным портфелем, фокусируется на беззалоговом онлайн-кредитовании МСБ и пытается стать банком. В конце прошлого года у Solva появился новый совладелец в лице эмиратской Neo Crystal Holdings, принадлежащей семье миллиардеров Савирисов из Египта. По информации Solva, привлеченные от ближневосточного инвестора 20 миллионов долларов США будут направлены на трансформацию из МФО в банк второго уровня. Что касается «ФинтехФинанса», то это классический PDL-игрок, выдающий микрозаймы до зарплаты на срок до 45 дней. На начало 2023 года он на 99 процентов принадлежал частной компании IDF Eurasia (Kazakhstan) Limited, единственным учредителем которой, по данным сервиса Kompra.kz, является Solva Group Ltd (зарегистрирована в МФЦА). У последней, в свою очередь, имеются 12 учредителей, в число которых входит и Neo Crystal Holdings.

Сразу три МФО из двадцатки крупнейших находятся под конечным контролем бизнесмена из Латвии Томса Юрьевса: «Салем Кредит» (17-е место по активам), Sofi Finance (на 19-м месте) и Creditum (на 20-м месте). Все они выдают PDL-займы на срок «преимущественно до 30 дней». В феврале этого года АРРФР приостановило действие лицензии МФО «Салем Кредит» за нарушение требований закона о микрофинансовой деятельности. Согласно указанным на сайте регулятора статьям (пункты 5 и 6 статьи 14), причиной применения санкций могло стать наличие у компании руководящего работника (или крупного участника), которому закон не дает права обладать таким статусом (например, из-за неимения высшего образования, отсутствия безупречной деловой репутации или совершения коррупционного преступления).

Подготовила Мира АЗИМОВА,
фото из открытых источников